Rapport d’intelligence sur la dynamique du marché des feuilles PETG (analyse récente du marché des matières premières)

I. Dynamique des prix du marché
1. Prix des matières premières
- PTA : Le 20 avril 2026, le contrat à terme sur le PTA (contrat principal) a cl?turé à 6 306,00 yuans par tonne métrique, en baisse de 80,00 yuans (–1,25 %) par rapport à la veille. La volatilité récente des prix du PTA est principalement imputable aux fluctuations des cours du pétrole brut et aux évolutions de la demande en polyester en aval.
- Glycol éthylique (EG) : Parallèlement, le contrat à terme sur l’EG (contrat principal) s’est établi à 4 832,00 yuans par tonne métrique, reculant de 147,00 yuans (–2,95 %) sur une journée. Le marché de l’EG demeure soumis à des pressions baissières en raison des ajustements continus entre l’offre et la demande.

2. Prix des feuilles PETG
- Variations régionales : Les prix des feuilles PETG présentent des écarts selon les régions. à titre d’exemple, pour les granulés PETG destinés aux bouteilles, les prix départ usine s’élevaient à 8 824 yuans/tonne dans la province de Hainan, à 9 000 yuans/tonne à Jiangmen et à 9 100 yuans/tonne dans la province du Zhejiang. Ces disparités régionales reflètent essentiellement les différences de co?ts de transport, les conditions locales d’offre et de demande, ainsi que les stratégies tarifaires propres aux fabricants.
- Volatilité des prix : Globalement, les prix des feuilles PETG sont restés relativement stables récemment ; toutefois, des ajustements mineurs restent possibles en raison des fluctuations des prix des matières premières et de l’évolution continue des équilibres entre offre et demande sur le marché.

II. Analyse de l’offre et de la demande
1. Offre
- Expansion des capacités : La capacité nationale de production de PETG a connu une croissance soutenue ces dernières années. Des acteurs majeurs — notamment Wanhua Chemical, Shandong Lianhong New Materials et Jiangsu Hengli Chemical Fiber — ont considérablement accru leurs capacités de production. En 2025, la production chinoise de PETG a atteint 286 000 tonnes métriques, soit une hausse de 13,5 % en glissement annuel ; le volume des importations a quant à lui reculé à 51 000 tonnes métriques (–4,7 % en glissement annuel), portant le taux d’autosuffisance nationale à 84,9 %.
- Progrès technologiques : Les entreprises nationales ont réalisé des avancées notables dans la technologie de fabrication du PETG. Ainsi, l’usine de phase II du site de Ningbo de Wanhua Chemical — une unité dotée d’une capacité annuelle de 100 000 tonnes — a démarré ses opérations et produit désormais sa série médicale G200. Shandong Lianhong New Materials a, quant à elle, mis avec succès en ?uvre la technologie de polymérisation à l’état solide (SSP), permettant un formage stable de feuilles d’emballage ultrafines d’une épaisseur de 0,2 mm.

2. Demande
- élargissement des applications en aval : Grace à sa transparence exceptionnelle, à sa résistance aux chocs remarquable et à son excellente aptitude au fa?onnage, la feuille PETG est largement utilisée dans les emballages cosmétiques, les matériaux généraux en feuilles et plaques, les films thermorétractables, les supports de cartes, les composants électroniques et électriques, ainsi que les articles de papeterie. La modernisation continue des secteurs utilisateurs et la régénération constante des produits soutiennent une croissance robuste de la demande de PETG.
- Facteurs moteurs émergents : La modernisation des panneaux d’affichage embarqués destinés aux véhicules à énergie nouvelle stimule la demande de matériaux de base PETG modifiés, hautement transparents et résistants aux UV ; les composants médicaux transparents (ex. : tubes de test PCR, supports d’échantillons pour diagnostics in vitro – IVD) renforcent la demande de grades copolymères ; par ailleurs, l’optimisation des règles d’origine au sein du Partenariat économique régional global (RCEP) réduit les co?ts tarifaires à l’exportation, accélérant ainsi la croissance des exportations de PETG.

III. Paysage concurrentiel
1. Concurrence internationale
- Prédominance des géants mondiaux : Eastman Chemical (états-Unis) et SK Chemical (Corée du Sud) détiennent collectivement plus de 80 % du marché mondial du PETG. Ces deux entreprises appliquent une protection stricte de la propriété intellectuelle couvrant l’ensemble de la cha?ne de valeur — de la synthèse des monomères jusqu’au traitement des produits finis — ce qui crée des barrières à l’entrée particulièrement élevées.
- Accélération du remplacement par des produits nationaux : Grace aux percées technologiques et à l’expansion des capacités, les producteurs nationaux de PETG remplacent de plus en plus les produits importés. Des entreprises telles que Wanhua Chemical et Shandong Lianhong New Materials, tirant parti de leurs avantages techniques et économiques, conquièrent des parts de marché significatives dans les segments intermédiaires et bas, tout en progressant progressivement vers les marchés haut de gamme.

2. Concurrence nationale
- Concentration du marché : Le marché national du PETG présente une forte concentration au niveau du sommet : Wanhua Chemical, Shandong Daowen Group et Jiangsu Hengli Chemical Fiber représentent conjointement 68,5 % du volume national expédié, une consolidation supplémentaire étant en cours.
- Concurrence différenciée : Les entreprises renforcent leur compétitivité via une innovation fondée sur la différenciation. Ainsi, Wanhua Chemical se concentre sur les produits à usage médical ; Shandong Lianhong New Materials cible les applications d’emballages à parois minces ; Jiangsu Hengli Chemical Fiber étend quant à elle ses activités vers les solutions de vitrages pour affichages électroniques.

IV. Perspectives futures
1. Croissance de l’ampleur du marché
- Expansion soutenue : L’industrie chinoise du PETG devrait atteindre une taille de marché de 4,73 milliards de yuans en 2026, soit une croissance annuelle de 11,8 % — conforme au rythme observé en 2025. L’industrie passe progressivement d’une expansion fondée sur les capacités à une croissance ancrée dans l’approfondissement des applications, les nouveaux secteurs d’application devenant le principal moteur de croissance.
- Potentiel à l’exportation : L’optimisation des règles d’origine dans le cadre du RCEP réduit les charges tarifaires à l’exportation. Les exportations de PETG devraient atteindre 69 000 tonnes métriques en 2026, contribuant ainsi à hauteur d’environ 180 millions de yuans à la croissance additionnelle de la taille du marché.

2. Innovation technologique et substitution nationale
- Percées technologiques : Les entreprises nationales intensifieront leurs investissements en recherche-développement afin de surmonter les principaux verrous techniques — notamment le contr?le sélectif de la polymérisation par ouverture de cycle des monomères de diméthanol cyclohexane (CHDM) et les technologies de traitement à faible teneur en ions métalliques — pour améliorer les performances et la constance des produits.
- Accélération de la substitution nationale : à mesure que la qualité du PETG national s’améliore et que ses co?ts diminuent, le remplacement des importations s’accélérera davantage, pouvant ainsi éroder les parts de marché détenues par les acteurs internationaux établis.

3. Volatilité des prix des matières premières
- Pression sur les co?ts : Les fluctuations des prix des matières premières en amont — en particulier celles du PTA et du glycol éthylique — influencent fortement les co?ts de production du PETG. Si le taux d’autosuffisance nationale en CHDM ne parvient pas à atteindre ou dépasser 55 % en 2026, la persistance de cette volatilité risque de comprimer les marges bénéficiaires — surtout pour les petits fabricants.
- Optimisation de la cha?ne logistique : Afin d’atténuer les risques liés aux variations des prix des matières premières, les entreprises poursuivront l’intégration verticale et l’optimisation de leur cha?ne logistique, renfor?ant ainsi leur rentabilité.