Недавний отчет по рыночной разведке по глюфосинату аммония

I. Тренды цен
1. Текущие цены: По состоянию на 12 апреля 2026 г. расценка на технический глюфосинат аммония составляет 48 000 юаней за тонну, что представляет собой умеренное повышение по сравнению с примерно 44 000 юаней за тонну в начале года. Средняя цена в I квартале 2026 г. составила 46 100 юаней за тонну, что на 0,5 % выше показателя год назад и на 3,9 % превышает средний показатель за предыдущий квартал.
2. Историческая волатильность: Цены на глюфосинат аммония продемонстрировали значительные колебания в 2024 г., после чего стабилизировались вследствие коррекции с пиковых уровней. В 2025 г. центр ценовой конъюнктуры стабилизировался на уровне 128 000 юаней за тонну (по 100 %-ному содержанию действующего вещества), что на 4,1 % выше показателя 2024 г.

II. Предложение и спрос
1. Предложение:
– Крупнейшие отечественные производители — включая компанию ?Лиэр Химикал?, ?Рэд Сан? и ?Юннун Био-Сайенс? — продолжают расширять свои мощности. Общая внутренняя производственная мощность по техническому глюфосинату аммония в 2025 г. превысила 50 000 тонн/год; фактический объем выпуска составил приблизительно 38 000 тонн, а средняя загрузка мощностей — около 76 %. Общее соотношение предложения и спроса остается относительно напряженным, однако серьезных дефицитов не наблюдается.
– Что касается новых мощностей, то второй этап проекта компании ?Лиэр Химикал? на ее базе в Гуаньане (20 000 тонн/год) планируется запустить в эксплуатацию во II квартале 2026 г., что потенциально окажет краткосрочное понижательное давление на цены.
2. Спрос:
– Сельскохозяйственные применения составляют 68,5 % совокупного спроса, из них борьба с сорняками на кукурузных полях — 31,2 %, а целенаправленная борьба с сорняками в цитрусовых садах и чайных плантациях — в совокупности 22,7 %.
– Не сельскохозяйственные применения — включая железнодорожные коридоры, автодорожные насыпи, промышленные парки и обслуживание мест установки фотоэлектрических панелей — выросли до 31,5 % совокупного спроса и стали ключевым драйвером роста.
– Спрос, связанный с генетически модифицированными (ГМ) культурами, значительно возрос. Министерство сельского хозяйства и сельских дел Китая в 2024 г. одобрило несколько сертификатов безопасности для отечественно разработанных ГМ культур, обладающих устойчивостью к глюфосинату. Площадь посевов таких ГМ культур в 2026 г. прогнозируется более чем 45 млн му (≈3,0 млн га), что непосредственно обеспечит дополнительный спрос на глюфосинат аммония (по 100 %-ному содержанию действующего вещества) в объеме приблизительно 12 000 тонн.
– Экспортные показатели остаются высокими: объем экспорта в 2025 г. достиг 16 800 тонн, увеличившись на 22,3 % по сравнению с прошлым годом. Доля экспорта в общем объеме производства ожидается дальнейшим ростом — с текущих 42 % до 46 % в 2026 г.; основными направлениями экспорта являются Бразилия, Индия, Аргентина и страны Юго-Восточной Азии.

III. Затраты и рентабельность
1. Структура затрат:
– Средние полные производственные затраты отрасли в 2025 г. составили 83 000 юаней за тонну, причем сырьевые материалы (трихлорид фосфора, жидкий аммиак, формальдегид) составили 61 % от общей суммы затрат. Вертикально интегрированные предприятия — такие как ?Рэд Сан?, самостоятельно обеспечивающие себя жидким аммиаком и формальдегидом — достигают себестоимости единицы продукции на 14 000 юаней/тонну ниже среднего отраслевого уровня.
– По состоянию на апрель 2026 г. цены на некоторые промежуточные продукты (например, хлорметан и трихлорид фосфора) колеблются под влиянием снижения мировых цен на нефть и геополитических напряжений; тем не менее, общие производственные затраты на глюфосинат аммония остаются под контролем.
2. Рентабельность:
– Валовая маржа по глюфосинату аммония в 2025 г. оставалась высокой — 31,4 %, что значительно выше средней отраслевой валовой маржи в 22,6 % и отражает технологические барьеры и преимущества добавленной стоимости формул.
– В I квартале 2026 г. рентабельность умеренно улучшилась благодаря росту цен и стабильности входных затрат.

IV. Отраслевые события
1. Влияние политики:
– Более строгие экологические нормативы ускоряют выход с рынка мелких и средних производителей. Уровень концентрации отрасли (CR5) вырос с 59,1 % в 2024 г. до 68,3 % в 2025 г. и, согласно прогнозам, достигнет 85,6 % в 2026 г.
– Инициатива Министерства сельского хозяйства и сельских дел по сокращению использования пестицидов и повышению их эффективности активно способствует внедрению высокоэффективных и малотоксичных гербицидов. Будучи ведущей заменой параоквата и важным компонентом стратегий управления устойчивостью к глифосату, глюфосинат аммония продолжает получать усиленную государственную поддержку.
2. Технологический прогресс:
– Ведущие предприятия активизируют инвестиции в экологически чистые процессы производства. Например, технология непрерывного синтеза с применением микрореакторов, разработанная компанией ?Лиэр Химикал?, обеспечивает выход продукта 92,5 %, существенно увеличивая технологическое отставание конкурентов меньшего масштаба.
– Компании, специализирующиеся на формуляциях, — включая ?Чжунци Ко., Лтд.?, ?Хайлер Групп? и ?Яннунг Химикал? — наращивают НИОКР по комбинированным препаратам на основе глюфосината аммония. В 2025 г. количество зарегистрированных лицензий на продукты увеличилось на 37 % по сравнению с предыдущим годом, что способствует более глубокому проникновению в каналы сбыта.

V. Анализ и прогноз
1. Краткосрочный прогноз (II квартал 2026 г.):
– Цена: На фоне запуска новых мощностей и сезонных колебаний спроса цены на глюфосинат аммония могут испытывать краткосрочное давление на коррекцию. Однако поддерживающие факторы — включая развертывание ГМ культур и сильный экспортный спрос — обеспечат ?пол? цен. Ожидается, что цены будут находиться в диапазоне от 46 000 до 50 000 юаней за тонну.
– Баланс предложения и спроса: Новые мощности будут постепенно вводиться в эксплуатацию, однако более жесткие экологические проверки могут ограничить загрузку мощностей среди мелких производителей. Внутри страны пик сезона весенних посадок и высокий объем экспортных заказов в Южную Америку будут поддерживать спрос, обеспечивая в целом сбалансированный рынок.
2. Среднесрочный и долгосрочный прогноз (2026–2027 гг.):
– Цена: Растущая концентрация отрасли и углубление технологических барьеров, как ожидается, будут последовательно повышать ценовой центр. Среднегодовые цены прогнозируются в диапазоне 48 000–52 000 юаней за тонну в 2026 г. и дальнейшем росте до 55 000–60 000 юаней за тонну в 2027 г.
– Спрос: Ускоренная коммерциализация ГМ культур и расширение несельскохозяйственных применений станут главными драйверами роста. Внутренний спрос прогнозируется с ежегодным ростом в среднем на 15–20 % в период 2026–2027 гг., тогда как экспортный рост будет сохраняться на уровне 10–15 % ежегодно.
– Конкурентный ландшафт: Отрасль находится на пути трансформации в олигополистическую структуру, доминируемую компаниями ?Лиэр Химикал?, ?Рэд Сан? и ?Юннун Био-Сайенс?. Для новых участников рынка будет чрезвычайно сложно преодолеть технологические, стоимостные и каналовые барьеры в краткосрочной перспективе, что позволит ведущим игрокам сохранить и улучшить рентабельность.