Relatório Recente de Inteligência de Mercado sobre Glufosinato de Am?nio

I. Tendências de Pre?o
1. Pre?os Atuais: Em 12 de abril de 2026, o pre?o cotado para o material técnico glufosinato de am?nio está em RMB 48.000 por tonelada, um ligeiro aumento em compara??o com aproximadamente RMB 44.000 por tonelada no início do ano. O pre?o médio no primeiro trimestre de 2026 foi de RMB 46.100 por tonelada, representando um aumento de 0,5% em rela??o ao ano anterior e de 3,9% em rela??o ao trimestre anterior.
2. Volatilidade Histórica: Os pre?os do glufosinato de am?nio experimentaram flutua??es significativas em 2024, estabilizando-se posteriormente após uma corre??o a partir dos níveis máximos. Em 2025, o nível médio de pre?os se estabilizou em torno de RMB 128.000 por tonelada (base de 100% de ingrediente ativo), um aumento de 4,1% em rela??o a 2024.

II. Oferta e Demanda
1. Lado da Oferta:
– Principais produtores domésticos — incluindo Lier Chemical, Red Sun e Yongnong Bio-science — continuaram expandindo sua capacidade produtiva. A capacidade total doméstica de produ??o técnica de glufosinato de am?nio ultrapassou 50.000 toneladas/ano em 2025, com uma produ??o real de aproximadamente 38.000 toneladas e uma taxa média de utiliza??o de cerca de 76%. As condi??es gerais de oferta e demanda permanecem relativamente apertadas, embora sem escassez severa.
– Quanto à nova capacidade produtiva, o Projeto Fase II da Lier Chemical na sua unidade de Guang’an (20.000 toneladas/ano) está programado para iniciar opera??es no segundo trimestre de 2026, podendo exercer press?o descendente de curto prazo sobre os pre?os.
2. Lado da Demanda:
– Aplica??es agrícolas representam 68,5% da demanda total, sendo o controle de ervas daninhas em campos de milho responsável por 31,2%, enquanto o controle direcionado de ervas daninhas em pomares de citros e jardins de chá representa coletivamente 22,7%.
– Aplica??es n?o agrícolas — incluindo corredores ferroviários, taludes rodoviários, parques industriais e manuten??o de locais de instala??o de painéis fotovoltaicos — cresceram até representar 31,5% da demanda total, tornando-se um importante motor de crescimento.
– A demanda vinculada a culturas geneticamente modificadas (GM) aumentou de forma notável. Em 2024, o Ministério da Agricultura e Assuntos Rurais da China aprovou diversos certificados de seguran?a para culturas GM desenvolvidas domesticamente que incorporam características de tolerancia ao glufosinato. A área de cultivo dessas culturas GM deverá superar 45 milh?es de mu (≈3,0 milh?es de hectares) em 2026, impulsionando diretamente a demanda incremental por glufosinato de am?nio (base 100%) em aproximadamente 12.000 toneladas.
– O desempenho das exporta??es permanece robusto: o volume exportado em 2025 atingiu 16.800 toneladas, um aumento de 22,3% em rela??o ao ano anterior. A participa??o das exporta??es na produ??o total deverá aumentar ainda mais — passando dos atuais 42% para 46% em 2026 — com destinos principais incluindo Brasil, índia, Argentina e países do Sudeste Asiático.

III. Custos e Rentabilidade
1. Estrutura de Custos:
– O custo médio total de produ??o da indústria em 2025 foi de RMB 83.000 por tonelada, sendo que as matérias-primas (tricloreto de fósforo, am?nia líquida e formaldeído) representaram 61% do custo total. Empresas verticalmente integradas — como a Red Sun, que produz internamente am?nia líquida e formaldeído — alcan?am custos unitários cerca de RMB 14.000/tonelada inferiores à média da indústria.
– Em abril de 2026, os pre?os de certos intermediários (por exemplo, cloreto de metila e tricloreto de fósforo) apresentaram flutua??es devido à queda dos pre?os internacionais do petróleo e às tens?es geopolíticas; contudo, os custos globais de produ??o do glufosinato de am?nio permanecem controláveis.
2. Rentabilidade:
– A margem bruta do glufosinato de am?nio manteve-se saudável em 31,4% em 2025 — bem acima da margem bruta média da indústria de 22,6% — refletindo suas barreiras tecnológicas e vantagens adicionais decorrentes da formula??o.
– No primeiro trimestre de 2026, a rentabilidade melhorou moderadamente, sustentada pelo aumento dos pre?os e pela estabilidade dos custos de insumos.

IV. Desenvolvimentos Setoriais
1. Impacto Regulatório:
– Regulamenta??es ambientais mais rigorosas est?o acelerando a saída de pequenos e médios produtores. A concentra??o industrial (CR5) subiu de 59,1% em 2024 para 68,3% em 2025 e projeta-se que alcance 85,6% em 2026.
– A iniciativa do Ministério da Agricultura e Assuntos Rurais para redu??o e melhoria da eficiência de pesticidas promove ativamente a ado??o de herbicidas altamente eficazes e de baixa toxicidade. Como principal substituto do paraquat e componente crítico nas estratégias de manejo da resistência ao glifosato, o glufosinato de am?nio continua a beneficiar-se de maior apoio regulatório.
2. Avan?os Tecnológicos:
– As principais empresas intensificam seus investimentos em atualiza??es de processos verdes. Por exemplo, a tecnologia de síntese contínua em microreator da Lier Chemical alcan?a um rendimento de 92,5%, ampliando significativamente a lacuna de desempenho frente a concorrentes menores.
– Empresas especializadas em formula??es — incluindo Zhongqi Co., Ltd., Hailier Group e Yangnong Chemical — est?o intensificando seus esfor?os de P&D em formula??es combinadas à base de glufosinato de am?nio. Em 2025, o número de licen?as de produtos registrados aumentou 37% em rela??o ao ano anterior, apoiando uma penetra??o mais profunda nos canais de distribui??o downstream.

V. Análise e Perspectivas
1. Perspectiva de Curto Prazo (2o trimestre de 2026):
– Pre?o: Diante da entrada em opera??o de novas capacidades produtivas e das flutua??es sazonais da demanda, os pre?os do glufosinato de am?nio podem enfrentar press?o de ajuste de curto prazo. Contudo, fatores de apoio — incluindo a implanta??o de culturas GM e forte demanda exportadora — fornecer?o um piso de sustenta??o. Espera-se que os pre?os oscilem entre RMB 46.000 e RMB 50.000 por tonelada.
– Equilíbrio Oferta-Demanda: Novas capacidades entrar?o progressivamente em opera??o, mas inspe??es ambientais mais rigorosas poder?o restringir as taxas de opera??o entre pequenos produtores. Domestically, a temporada de plantio de primavera e pedidos sólidos de exporta??o para a América do Sul sustentar?o a demanda, resultando em um mercado globalmente equilibrado.
2. Perspectiva de Médio a Longo Prazo (2026–2027):
– Pre?o: A crescente concentra??o setorial e a consolida??o das barreiras tecnológicas dever?o elevar gradualmente o nível médio de pre?os. Os pre?os médios anuais s?o projetados em RMB 48.000–52.000 por tonelada em 2026 e aumentar?o ainda mais para RMB 55.000–60.000 por tonelada em 2027.
– Demanda: A comercializa??o acelerada de culturas GM e a expans?o das aplica??es n?o agrícolas ser?o os principais motores de crescimento. A demanda doméstica deverá crescer à taxa média anual de 15–20% durante o período 2026–2027, enquanto o crescimento das exporta??es deverá manter-se em 10–15% ao ano.
– Cenário Competitivo: O setor está prestes a evoluir para uma estrutura oligopolista dominada por Lier Chemical, Red Sun e Yongnong Bio-science. Novos entrantes encontrar?o extremamente difícil superar, no curto prazo, as barreiras tecnológicas, de custos e de canais de distribui??o, permitindo a melhoria sustentada da rentabilidade dos principais players.