Rapport récent d’intelligence sur le marché du glufosinate d’ammonium

I. évolution des prix
1. Prix actuels : Au 12 avril 2026, le prix coté pour le glufosinate d’ammonium de qualité technique s’élève à 48 000 RMB par tonne, soit une légère hausse par rapport aux environ 44 000 RMB par tonne au début de l’année. Le prix moyen au premier trimestre 2026 était de 46 100 RMB par tonne, marquant une augmentation de 0,5 % en glissement annuel et de 3,9 % en glissement trimestriel.
2. Volatilité historique : Les prix du glufosinate d’ammonium ont connu des fluctuations importantes en 2024, avant de se stabiliser suite à un ajustement depuis leurs niveaux record. En 2025, le niveau médian des prix s’est stabilisé autour de 128 000 RMB par tonne (base 100 % de principe actif), soit une hausse de 4,1 % en glissement annuel par rapport à 2024.

II. Offre et demande
1. C?té offre :
– Les principaux producteurs nationaux — notamment Lier Chemical, Red Sun et Yongnong Bio-science — poursuivent leur expansion capacitaire. La capacité totale nationale de production de glufosinate d’ammonium de qualité technique a dépassé les 50 000 tonnes/an en 2025, la production réelle ayant atteint environ 38 000 tonnes, avec un taux d’exploitation moyen d’environ 76 %. Les conditions globales d’offre et de demande restent relativement tendues, sans toutefois conna?tre de pénurie sévère.
– Concernant les nouvelles capacités, le projet de phase II de Lier Chemical sur son site de Guang’an (20 000 tonnes/an) devrait entrer en service au deuxième trimestre 2026, exer?ant potentiellement une pression baissière à court terme sur les prix.
2. C?té demande :
– Les applications agricoles représentent 68,5 % de la demande totale, dont 31,2 % pour le désherbage des cultures de ma?s, tandis que le désherbage ciblé dans les vergers d’agrumes et les jardins à thé représente collectivement 22,7 %.
– Les applications non agricoles — notamment les corridors ferroviaires, les talus routiers, les parcs industriels et la maintenance des sites destinés aux panneaux photovolta?ques — représentent désormais 31,5 % de la demande totale, constituant ainsi un moteur clé de croissance.
– La demande liée aux cultures génétiquement modifiées (GM) a fortement augmenté. En 2024, le Ministère de l’agriculture et des affaires rurales de Chine a délivré plusieurs certificats de sécurité pour des cultures GM développées localement présentant une tolérance au glufosinate. La superficie cultivée de ces cultures GM devrait dépasser 45 millions de mu (≈ 3,0 millions d’hectares) en 2026, entra?nant directement une demande supplémentaire de glufosinate d’ammonium (base 100 %) d’environ 12 000 tonnes.
– Les performances à l’exportation demeurent robustes : le volume exporté en 2025 a atteint 16 800 tonnes, soit une progression de 22,3 % en glissement annuel. La part des exportations dans la production totale devrait encore augmenter — passant de l’actuel 42 % à 46 % en 2026 —, les principaux marchés étant le Brésil, l’Inde, l’Argentine et les pays d’Asie du Sud-Est.

III. Co?ts et rentabilité
1. Structure des co?ts :
– Le co?t total moyen de production de l’industrie en 2025 s’élevait à 83 000 RMB par tonne, les matières premières (chlorure de phosphore, ammoniac liquide, formaldéhyde) représentant 61 % du co?t total. Les entreprises verticalement intégrées — telles que Red Sun, qui produit elle-même l’ammoniac liquide et le formaldéhyde — réalisent des co?ts unitaires inférieurs d’environ 14 000 RMB/tonne à la moyenne sectorielle.
– En avril 2026, les prix de certains intermédiaires (par exemple, le chlorure de méthyle et le chlorure de phosphore) connaissent des fluctuations dues à la baisse des cours mondiaux du pétrole et aux tensions géopolitiques ; néanmoins, les co?ts de production du glufosinate d’ammonium demeurent globalement ma?trisés.
2. Rentabilité :
– La marge brute du glufosinate d’ammonium est restée saine à 31,4 % en 2025 — nettement supérieure à la marge brute moyenne du secteur, qui s’établissait à 22,6 % — reflétant ses barrières technologiques et ses avantages en matière de valeur ajoutée liée aux formulations.
– Au premier trimestre 2026, la rentabilité s’est légèrement améliorée, portée par la hausse des prix et la stabilité des co?ts d’intrants.

IV. évolutions sectorielles
1. Impact réglementaire :
– Des réglementations environnementales plus strictes accélèrent la sortie du marché des petits et moyens producteurs. Le taux de concentration sectorielle (CR5) est passé de 59,1 % en 2024 à 68,3 % en 2025, et devrait atteindre 85,6 % en 2026.
– L’initiative du Ministère de l’agriculture et des affaires rurales visant à réduire l’usage des pesticides tout en améliorant leur efficacité favorise activement l’adoption d’herbicides hautement efficaces et peu toxiques. En tant que principal substitut du paraquat et composant essentiel des stratégies de gestion de la résistance au glyphosate, le glufosinate d’ammonium continue de bénéficier d’un soutien politique renforcé.
2. Progrès technologiques :
– Les entreprises leaders intensifient leurs investissements dans des procédés de production plus verts. Par exemple, la technologie de synthèse continue par micro-réacteurs mise en ?uvre par Lier Chemical permet un rendement de 92,5 %, élargissant significativement l’écart de performance avec les concurrents plus petits.
– Les entreprises spécialisées dans les formulations — notamment Zhongqi Co., Ltd., Hailier Group et Yangnong Chemical — renforcent leurs efforts de recherche-développement sur les formulations combinées à base de glufosinate d’ammonium. En 2025, le nombre d’autorisations de mise sur le marché de produits a augmenté de 37 % en glissement annuel, soutenant une pénétration accrue sur les canaux de distribution aval.

V. Analyse et perspectives
1. Perspectives à court terme (Q2 2026) :
– Prix : Face à la mise en service progressive des nouvelles capacités et aux fluctuations saisonnières de la demande, les prix du glufosinate d’ammonium pourraient subir une pression de correction à court terme. Toutefois, des facteurs porteurs — notamment le déploiement des cultures GM et la forte demande à l’exportation — assureront un plancher. Les prix devraient osciller entre 46 000 et 50 000 RMB par tonne.
– équilibre offre-demande : Les nouvelles capacités entreront progressivement en service, mais des inspections environnementales plus rigoureuses pourraient limiter les taux d’exploitation des petits producteurs. Sur le plan national, la période de plantation printanière et les commandes d’exportation robustes en Amérique du Sud maintiendront la demande, conduisant à un équilibre global du marché.
2. Perspectives à moyen et long termes (2026–2027) :
– Prix : Une concentration croissante du secteur et des barrières technologiques de plus en plus élevées devraient progressivement relever le niveau médian des prix. Les prix moyens annuels sont prévus entre 48 000 et 52 000 RMB par tonne en 2026, puis devraient encore augmenter pour atteindre 55 000–60 000 RMB par tonne en 2027.
– Demande : La commercialisation accélérée des cultures GM et l’élargissement des applications non agricoles constitueront les principaux moteurs de croissance. La demande intérieure devrait cro?tre en moyenne de 15 à 20 % par an durant la période 2026–2027, tandis que la croissance des exportations devrait se maintenir à un rythme annuel de 10 à 15 %.
– Paysage concurrentiel : Le secteur devrait évoluer vers une structure oligopolistique dominée par Lier Chemical, Red Sun et Yongnong Bio-science. Pour les nouveaux entrants, il sera extrêmement difficile, à court terme, de surmonter les barrières technologiques, économiques et commerciales, ce qui permettra aux acteurs leaders de consolider durablement leur rentabilité.