Relatório de Inteligência de Mercado sobre Sulfato de Magnésio Heptahidratado (abril de 2026)

I. Tendências de Pre?os
1. Mercado Doméstico
- Em abril de 2026, o pre?o do sulfato de magnésio heptahidratado no mercado doméstico apresentou volatilidade, com cota??es principais variando entre RMB 480 e 850 por tonelada métrica.
- As flutua??es de pre?os foram impulsionadas pela dinamica oferta-procura, pelos custos das matérias-primas e pelas disparidades regionais do mercado. Por exemplo, o pre?o à vista em Zhengzhou, província de Henan, foi de RMB 500/tonelada (entrega imediata de 300 toneladas), enquanto o sulfato de magnésio heptahidratado grau alimentício em Shijiazhuang, província de Hebei, foi cotado entre RMB 2 e 4 por quilograma — equivalente a RMB 2.000–4.000 por tonelada — evidenciando um prêmio substancial para produtos de alta pureza.
- O pre?o médio doméstico para sulfato de magnésio heptahidratado grau industrial foi de aproximadamente RMB 13.280/tonelada em 2025; em 2026, os pre?os aumentaram 5,3% em rela??o ao ano anterior, impulsionados pela demanda crescente do setor de aditivos para ra??es e pela expans?o das exporta??es. Essa taxa de crescimento ficou aquém da registrada para produtos grau industrial (7,1%), refletindo maior estabilidade de pre?os no segmento grau ra??o.

2. Mercado Internacional
- Em 2025, o pre?o médio de exporta??o chinês de sulfato de magnésio heptahidratado grau ra??o foi de USD 1.842/tonelada (aprox. RMB 12.690/tonelada), 4,5% inferior ao pre?o médio doméstico, principalmente devido a pedidos de exporta??o em grande volume, ciclos de liquida??o alongados e poder de negocia??o relativamente mais fraco nos mercados emergentes.
- Produtos grau ra??o premium — certificados conforme duas normas internacionais (por exemplo, FAMI-QS e AAFCO) e atendendo a especifica??es personalizadas — obtiveram um prêmio de pre?o de 22,7%, alcan?ando um pre?o médio de RMB 16.300/tonelada, constituindo o principal impulsionador de lucro para as empresas líderes.

II. Estrutura Oferta-Demanda
1. Lado da Oferta
- Distribui??o da Capacidade: Em 2025, a capacidade anual de produ??o aprovada na China para sulfato de magnésio heptahidratado grau ra??o totalizava 1,123 milh?o de toneladas, com uma taxa efetiva de utiliza??o de 86,4%. A capacidade produtiva está altamente concentrada em Shandong (31,2%), Hebei (22,5%) e Jiangsu (18,7%), que juntos representam 72,4% da capacidade nacional.
- Novas Adi??es de Capacidade: Em 2026, a Jinshi Technology (Shandong) colocará em opera??o uma nova linha de produ??o dedicada grau ra??o com capacidade de 150.000 toneladas/ano; a Oak Chemical (Liaoning) concluirá uma moderniza??o tecnológica que acrescentará 85.000 toneladas/ano de capacidade de alta especifica??o; e a Zhongdan Chemical (Jiangsu) iniciará as opera??es de sua Fase II no Parque Industrial de Rayong, na Tailandia — com capacidade de 50.000 toneladas/ano — projetada para contornar os custos regulatórios associados à atualiza??o do regulamento europeu REACH.
- Impacto das Matérias-Primas: As matérias-primas upstream — incluindo minério de magnesita e ácido sulfúrico — est?o sujeitas à volatilidade decorrente de restri??es no fornecimento global de minerais e de políticas ambientais cada vez mais rigorosas. Notavelmente, os processos de purifica??o de subprodutos da dessulfuriza??o de gases de combust?o (FGD) baseados em magnésio oferecem vantagens de custo sob modelos de economia circular; contudo, sua ado??o mais ampla ainda é limitada por lacunas de conhecimento técnico.

2. Lado da Demanda
- Demanda Grau Ra??o: O mercado chinês de sulfato de magnésio heptahidratado grau ra??o atingiu RMB 1,5 bilh?o em 2025, com crescimento de 12% em rela??o ao ano anterior, representando 26% do consumo total de sulfato de magnésio — o maior segmento de aplica??o. Em 2026, projeta-se que o mercado alcance RMB 1,68 bilh?o, com o volume de demanda subindo para 1,59 milh?o de toneladas (+12% em rela??o ao ano anterior); a otimiza??o de formula??es contribuiu com 3,2 pontos percentuais para esse crescimento, enquanto a expans?o geral do rebanho pecuário e a moderniza??o estrutural contribuíram com 8,8 pontos percentuais.
- Mercado de Exporta??o: Em 2025, as exporta??es totalizaram 426.000 toneladas (+18,7% em rela??o ao ano anterior), sendo que a Uni?o Europeia, o Sudeste Asiático e o Oriente Médio juntos representaram 73,5% do total exportado. A entrada em opera??o da unidade de produ??o tailandesa da Zhongdan Chemical em 2026 fortalecerá ainda mais a penetra??o de mercado no Sudeste Asiático.
- Outras Aplica??es: A demanda por sulfato de magnésio heptahidratado grau industrial continua crescendo nos setores de fertilizantes compostos, engenharia ambiental e materiais para novas energias — mas o segmento grau ra??o permanece o principal motor de crescimento.

III. Fatores Impulsionadores do Mercado
1. Apoio Governamental
- O “Plano Quinquenal 14o para o Desenvolvimento Nacional da Indústria Pecuária e Veterinária”, emitido pelo Conselho de Estado, identifica explicitamente a suplementa??o precisa de oligoelementos como via fundamental para melhorar a qualidade e a eficiência dos alimentos para animais — estimulando taxas maiores de inclus?o de sulfato de magnésio nas formula??es de pré-misturas.
- O Ministério da Agricultura e Assuntos Rurais expandiu os programas-piloto de suplementa??o precisa de oligoelementos para 12 províncias; simultaneamente, a persistente gest?o dos riscos relacionados à peste suína africana (PSA) intensificou a dependência dos produtores pecuários em real?adores nutricionais, estimulando ainda mais a demanda.

2. Moderniza??o Setorial
- A penetra??o de fazendas de grande escala continua aumentando: em 2025, fazendas com produ??o anual de suínos ≥10.000 cabe?as ou rebanhos leiteiros ≥1.000 cabe?as representaram 67,4% das compras certificadas de aditivos para ra??es — acelerando a demanda por produtos de alta especifica??o.
- Empresas líderes — incluindo a Jinshi Technology (Shandong) e a Oak Chemical (Liaoning) — avan?aram nas atualiza??es de formula??o de “nutri??o precisa”, alcan?ando cobertura do modelo de equilíbrio de magnésio de 83,6%, significativamente superior à média setorial de 61,2%, elevando assim as taxas de adi??o de magnésio por tonelada de ra??o.

3. Concorrência nas Exporta??es
- O sulfato de magnésio heptahidratado grau ra??o chinês exibe forte dependência das exporta??es: em 2025, as exporta??es representaram 28,4% do volume total (426.000 toneladas de um total de 1,5 milh?o de toneladas). As empresas de ponta construíram vantagens competitivas mediante certifica??es internacionalmente reconhecidas (FAMI-QS, AAFCO, GMP da China), enquanto pequenos fabricantes est?o progressivamente saindo do mercado diante da crescente press?o regulatória ambiental e de qualidade.

IV. Riscos e Desafios
1. Volatilidade dos Pre?os das Matérias-Primas: Os pre?os do minério de magnesita e do ácido sulfúrico continuam sensíveis aos mercados globais de commodities e às regulamenta??es ambientais domésticas — podendo comprimir as margens.
2. Press?o Regulatória Ambiental: Sob a agenda de “pico de carbono e neutralidade carb?nica” e os imperativos da economia circular, capacidades ineficientes est?o sendo rapidamente eliminadas; as empresas devem investir em tecnologias de processo avan?adas — incluindo sistemas de reciclagem fechada de água e inspe??o de qualidade com inteligência artificial.
3. Concorrência Internacional Crescente: Os requisitos atualizados do regulamento europeu REACH e a expans?o da capacidade produtiva local no Sudeste Asiático podem desviar pedidos de exporta??o — exigindo investimentos contínuos em diferencia??o orientada por tecnologia para preservar a competitividade.

V. Perspectivas (2026–2027)
1. Tendência de Pre?os: Projetam-se aumentos moderados (5–8% ao ano) nos pre?os médios domésticos do sulfato de magnésio heptahidratado grau ra??o, com amplia??o adicional dos prêmios para produtos premium; os pre?os dos produtos grau industrial podem experimentar maior volatilidade devido a interrup??es nas cadeias de suprimento globais.
2. Estrutura da Demanda: As aplica??es grau ra??o dever?o manter participa??o superior a 60% na demanda total; os mercados de exporta??o contribuir?o com mais de 30% do crescimento incremental. Paralelamente, a demanda crescente por sulfato de magnésio mono-hidratado/anidro em setores emergentes — como baterias de íons de sódio — poderá desviar parte da capacidade produtiva do sulfato heptahidratado.
3. Cenário Competitivo: Projetam-se aumento da participa??o de mercado combinada das cinco maiores empresas (CR5) para mais de 50%; pequenos participantes podem buscar estratégias de nicho — incluindo solu??es nutricionais personalizadas — ou adotar modelos de economia circular para garantir diferencia??o sustentável, consolidando ainda mais a concentra??o setorial.