Relatório de Inteligência de Mercado do 1-Octeno (29 de abril de 2026)

I. Tendências de Pre?os
1. Mercado Doméstico
- Regi?o da China Setentrional: O pre?o de referência principal mantém-se estável em RMB 12.500/tonelada; os pre?os est?o firmes, com interesse de compra moderado.
- Regi?o da China Meridional: O pre?o principal subiu para aproximadamente RMB 12.000/tonelada, sustentado fortemente por um aumento significativo nos custos das matérias-primas.
- Média Nacional: O pre?o médio do 1-octeno de grau premium produzido domesticamente foi de RMB 14.280/tonelada em 2025 e projeta-se que alcance RMB 14.650/tonelada em 2026 — um aumento de 2,6% — impulsionado principalmente pela repassagem dos custos do etileno como matéria-prima e por barreiras mais rigorosas de certifica??o para produtos de alta pureza.

2. Mercado Internacional
- A Eastman Chemical Company (EUA) planeja despejar seu estoque excedente de 1-octeno na segunda metade de 2026 a um pre?o cotado de RMB 13.900/tonelada, podendo causar volatilidade de pre?os de curto prazo.
- O Regulamento REACH da Uni?o Europeia imporá limites mais estritos quanto às impurezas em alfa-olefinas (por exemplo, teor de benzeno ≤5 ppm), entrando em vigor em outubro de 2026, obrigando as empresas domésticas a modernizarem seus sistemas analíticos de testes. Os investimentos estimados por instala??o variam entre RMB 28 milh?es e RMB 41 milh?es.

II. Dinamica Oferta-Demanda
1. Lado da Oferta
- Capacidade Doméstica: A produ??o projetada ultrapassará 95.000 toneladas em 2026, elevando a taxa de auto-suficiência nacional para quase 73,2% e reduzindo as importa??es para menos de 7.000 toneladas.
- Novas Adi??es de Capacidade: A Ningbo Jinhai Chen Guang Chemical Co., Ltd. colocou em opera??o uma nova unidade com capacidade anual de 20.000 toneladas; a unidade de tetrameriza??o de etileno da Maoming Petrochemical, com capacidade de 50.000 toneladas/ano para produ??o de 1-octeno, encontra-se atualmente em fase de comissionamento.
- Barreiras Tecnológicas: A Wanhua Chemical utiliza tecnologia avan?ada de separa??o profunda das fra??es C8 co-produzidas em suas instala??es integradas PO/SM, obtendo custos unitários de produ??o 11,4% inferiores à média setorial. A Sinopec Beijing Yanshan Petrochemical desenvolveu um processo proprietário de acoplamento entre isomeriza??o em leito fixo e destila??o, estabelecendo capacidade exclusiva de fornecimento de 1-octeno eletr?nico de grau 99,9% de pureza.

2. Lado da Demanda
- Aplica??es a Montante:
- Síntese de POE: A penetra??o do mPE (polietileno metalocênico) em filmes de embalagem pesada, camadas seláveis por calor e embalagens médicas estéreis aumentou para 34,6%. Embora o consumo de 1-octeno por tonelada de mPE tenha ligeiramente caído para 1,79 toneladas, a demanda total cresceu líquida em 41.000 toneladas, impulsionada pelo aumento de 15,3% na produ??o de mPE.
- Lubrificantes e Fragrancias: Como aditivo-chave em lubrificantes premium e ingrediente para sabores/fragrancias, a demanda por 1-octeno continua crescendo de forma constante.
- Substitui??o de Importa??es: A auto-suficiência doméstica atingiu 68,9% em 2025 e espera-se que supere 73,2% em 2026, reduzindo diretamente as despesas com compras no exterior em aproximadamente RMB 190 milh?es.

III. Fatores Impulsionadores do Mercado
1. Apoio Governamental
- O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informa??o (MIIT) e outros sete ministérios emitiram conjuntamente o “Plano de A??o Trienal para o Desenvolvimento de Alta Qualidade da Indústria Química Fina (2025–2027)”, designando alfa-olefinas — incluindo o 1-octeno — como comon?meros estratégicos cujo fornecimento interno deve ser garantido. O plano estabelece uma taxa mínima nacional de auto-suficiência de 65% até 2027, com metas específicas de ≥80% para películas encapsulantes fotovoltaicas de alto desempenho e componentes leves para veículos de nova energia.
- A Província de Guangdong concedeu à Maoming Petrochemical um subsídio de investimento em ativos fixos no valor de RMB 185 milh?es para seu projeto de tetrameriza??o de etileno de 50.000 toneladas/ano, além de aloca??o específica de quota de consumo energético.

2. Repassagem de Custos
- Os pre?os do etileno como matéria-prima — afetados pelas flutua??es do petróleo bruto internacional e por fatores geopolíticos — oferecem sólido suporte aos custos. Em 2025, o pre?o médio nacional ex-fábrica ficou em RMB 142.000/tonelada, um aumento de 4,4% em rela??o ao ano anterior — inferior ao aumento anual de 9,7% registrado no pre?o médio do petróleo Brent em 2025 — indicando maior poder de negocia??o ao longo da cadeia de valor.

3. Concorrência Tecnológica
- A concentra??o industrial (CR5) situa-se em 67,3%. As principais empresas consolidaram vantagens competitivas sustentáveis por meio de barreiras tecnológicas, integra??o de matérias-primas e parcerias de longo prazo com clientes. A Wanhua Chemical e a Sinopec dominam o mercado gra?as à lideran?a em custos e às vantagens de produtos de alta pureza, levando as PMEs a adotarem decis?es de expans?o com cautela.

IV. Riscos e Desafios
1. Volatilidade de Pre?os de Curto Prazo: O despejo planejado pela Eastman pode desencadear flutua??es de pre?os no mercado, embora os produtores domésticos possam mitigar parcialmente esse risco por meio de moderniza??es tecnológicas e otimiza??o de custos.
2. Press?o de Conformidade Ambiental: Os requisitos atualizados do REACH da UE elevar?o os custos relacionados a testes; contudo, a longo prazo, eles aumentar?o os limiares de entrada no setor e refor?ar?o as vantagens competitivas das empresas líderes.
3. Risco Geopolítico: As flutua??es nos pre?os internacionais do petróleo bruto e mudan?as nas políticas comerciais podem afetar a estabilidade do fornecimento de matérias-primas — a diversifica??o das cadeias de suprimento exige acompanhamento atento.

V. Perspectivas
1. Tendência de Pre?os: é provável que os pre?os apresentem tendência ascendente no curto prazo, sustentados por sólidos fundamentos de custo e oferta relativamente apertada. A longo prazo, a expans?o da capacidade doméstica e a acelera??o da substitui??o de importa??es moderar?o gradualmente o crescimento dos pre?os.
2. Crescimento da Demanda: A industrializa??o acelerada do POE sustentará uma demanda robusta por 1-octeno. O tamanho do mercado chinês projetado para 2026 é de RMB 4,245 bilh?es, representando um aumento anual de 8,3%.
3. Oportunidades de Investimento: Empresas que possuam capacidade integrada em ciclo fechado — abrangendo recursos C8 derivados de craqueadores de etileno, purifica??o por destila??o catalítica e integra??o a montante com mPE — estar?o posicionadas para gerar retornos superiores, alcan?ando um período de recupera??o estático de 4,3 anos contra a média setorial de 5,8 anos.