Rapport d’intelligence économique sur le chlorure de lithium anhydre – évolution récente du marché des matières premières

I. Dynamique des prix du marché
1. Fluctuations des prix nationaux
- En avril 2026, les prix nationaux du chlorure de lithium anhydre ont présenté une divergence régionale. Dans la province du Shandong, les cotations variaient entre 77 000 et 140 000 yuans par tonne : Liaocheng Jinxinda New Materials Co., Ltd. a coté 77 000 yuans/tonne, tandis que Shandong Yihe Fine Chemical Co., Ltd. a coté 140 000 yuans/tonne.
- Les prix dans la province du Hubei sont restés relativement stables et concentrés, Hubei Qibajiu Chemical Co., Ltd. ayant coté 98 000 yuans/tonne, avec une volatilité minimale.
- Le prix moyen national s’est maintenu entre 95 333 et 100 000 yuans/tonne en avril — soit une hausse d’environ 17 % par rapport à la moyenne de décembre 2025, qui s’élevait à 81 400 yuans/tonne.

2. Principaux facteurs influen?ant les prix
- Dynamique offre-demande : L’industrialisation accélérée des batteries à état solide a fortement accru la demande de chlorure de lithium anhydre de qualité batterie. Les installations de véhicules équipés de batteries à état solide devraient dépasser 8,2 GWh en 2026, entra?nant une demande de produits à haute pureté représentant plus de 70 % de la consommation totale.
- Soutien des co?ts : La hausse des prix des matières premières lithium — combinée à l’augmentation des co?ts de purification (par exemple, technologie de cristallisation par refroidissement gradient à plusieurs étages) — a fait augmenter les prix des produits finaux.
- Demande à l’exportation : Les volumes d’exportation de janvier à novembre 2026 ont augmenté de 31,7 % en glissement annuel. Des avancées en matière de certification auprès de clients étrangers — notamment Toyota et QuantumScape — ont ouvert de nouvelles opportunités commerciales.

II. Analyse offre-demande
1. C?té offre
- Expansion des capacités : La capacité de production de Ganfeng Lithium en 2026 a atteint 12 000 tonnes/an ; la base de Suining de Tianqi Lithium a lancé une ligne de production dédiée de 3 000 tonnes/an. Ensemble, ces deux acteurs leaders représentent 68,5 % de la capacité effective chinoise.
- Barrières techniques : Seulement trois entreprises — Ganfeng Lithium, Tianqi Lithium et Shengxin Lithium — ont réussi à produire de fa?on stable et à grande échelle des produits de grade électronique (pureté ≥ 99,995 %) et de grade batterie (pureté ≥ 99,99 %). Les seuils d’entrée sur le marché exigent désormais une teneur totale en impuretés métalliques ≤ 10 ppm et une teneur en humidité ≤ 300 ppm.
- Répartition géographique : à la suite de mises à niveau des procédés dans les installations d’extraction de lithium à partir de saumures lacustres situées dans le bassin du Qaidam (Qinghai), le chlorure de lithium industriel produit localement a atteint une pureté ≥ 99,95 %, permettant ainsi de remplacer efficacement les importations.

2. C?té demande
- Batteries à état solide : Les batteries à état solide à base d’oxyde consomment environ 112 tonnes de chlorure de lithium anhydre de grade batterie par GWh. Des entreprises leaders — notamment CATL et BYD — ont lancé des projets pilotes de vérification, générant des engagements préalables de commandes.
- Applications traditionnelles : La demande provenant de la raffinerie de lithium métallique, des agents dessiccants pour climatisation et des céramiques spécialisées continue de cro?tre régulièrement — toutefois sa part dans la demande totale diminue progressivement au profit des applications liées aux nouvelles énergies.
- Marchés à l’exportation : La mise en ?uvre du nouveau règlement européen sur les batteries a incité les exportateurs chinois de batteries à accélérer la localisation de leurs cha?nes d’approvisionnement. La demande orientée vers l’exportation a représenté 19,4 % de la demande totale en 2026.

III. Tendances sectorielles et impact des politiques publiques
1. Incitations politiques
- Soutien fiscal et fiscalité : Le chlorure de lithium anhydre de grade batterie a été inclus dans le ? Catalogue des matériaux nouveaux prioritaires destinés à la première phase de démonstration d’applications (édition 2024) ?, ce qui lui confère droit à un remboursement immédiat de 80 % de la TVA et à une déduction majorée des dépenses de R&D (jusqu’à 150 %).
- Orientation technologique : Des subventions gouvernementales spécifiques visent à surmonter les obstacles techniques liés à l’atteinte d’une pureté de 99,99 %. La dépendance aux importations pour les produits de grade électronique devrait passer de 50 % en 2025 à 20 % d’ici 2030.

2. évolution technologique
- Mises à niveau des procédés : Les priorités d’investissement en capital se sont recentrées sur les systèmes de cristallisation haute précision, les lignes d’emballage sous atmosphère inerte et les équipements de surveillance en continu des impuretés par spectrométrie de masse — réduisant la période de retour sur investissement immobilisé à 3,4 ans.
- Risques liés aux voies technologiques : Bien que l’innovation technologique dans le domaine des batteries à état solide puisse présenter un risque de substitution des matières premières, l’architecture à base d’oxyde demeure dominante. Une intégration à petite échelle dans des véhicules est attendue entre 2026 et 2027.

IV. Perspectives et évaluation des risques
1. Prévisions des prix
- à court terme : Le centre des prix en 2026 devrait se stabiliser entre 360 000 et 380 000 yuans/tonne (grade batterie), soutenu par l’alignement entre l’augmentation des capacités de production et les progrès de la validation en aval.
- à long terme : Le marché mondial devrait cro?tre à un TCAC de 8,5 % entre 2025 et 2032, la part de la Chine dépassant 30 %. Toutefois, les fluctuations brutales des prix du carbonate de lithium constituent un risque de transmission.

2. Opportunités d’investissement
- Avantages des entreprises leaders : Les sociétés disposant d’avantages intégrés — comprenant des ressources en saumures ou en minerais en amont, des capacités de conversion en chlorure de lithium, et des partenariats matériels en aval (ex. : Ganfeng Lithium) — domineront le marché, réalisant des taux de rentabilité interne (TRI) compris entre 18,7 % et 22,3 %.
- Segments de niche : La demande de produits ultra-haute pureté (≥ 99,99 %) augmente de plus de 20 % par an ; l’appréciation des prix des grades électronique et batterie devrait nettement dépasser celle du grade industriel.

3. Risques potentiels
- Changements politiques : Une réduction ou une suppression des subventions liées aux nouvelles énergies — ou un durcissement de la réglementation environnementale — pourrait freiner la demande.
- Substitution technologique : Des percées commerciales dans le domaine des batteries à état solide à base de sulfure pourraient réduire la dépendance au chlorure de lithium.
- Sécurité de la cha?ne d’approvisionnement : La dépendance de la Chine aux ressources lithiennes étrangères reste supérieure à 40 % ; les conflits géopolitiques posent un risque potentiel de rupture d’approvisionnement.